两天,从暴涨192倍到暴跌91%

2019-02-27   作者: 澳门新濠天地手机版编辑部   来源: 秦小明

1 股市的行情这两天让很多人开始狂热起来,用跑步入场来形容大家的热情毫不夸张,身边已经有朋友卖了几套房子全仓杀入。 这样的故事总在不断上演,并不新鲜。作为一个金融市场里的老司机,我看着不少人高呼又涨停了,并没有感到一丝兴奋,可以说心如止水。(

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  股市的行情这两天让很多人开始狂热起来,用跑步入场来形容大家的热情毫不夸张,身边已经有朋友卖了几套房子全仓杀入。

  这样的故事总在不断上演,并不新鲜。作为一个金融市场里的“老司机”,我看着不少人高呼“又涨停了”,并没有感到一丝兴奋,可以说心如止水。(真实原因可能是因为单身久了?

  讲正事之前,有些留言我必须要统一回复下。

  有同学给我留言说:

  秦小明你个傻逼,去年喊大家现金为王,今年又从看空股市翻多,看到股票涨了就翻多,墙头草!

  对于这么朴素的留言,我非常建议有类似想法的同学取关 我们。道理很简单,读了这么久文章,还能说出这样的话,说明金融的门在哪里都还没摸着。

  没有去年的“现金为王”,今年哪来的钱去抄底?

  知道现在哪部分人最痛苦吗?不是看着股票蹭蹭上涨踏空的人,而是那些早早就想上车,但去年已经亏得体无完肤或者说把钱全部砸进不动产一时半会根本出不来的人。

  知道我为什么喊了一年现金为王了吗?

  另外,说我是墙头草的,这个标签我自己一直就在给自己贴,不需要你来说。搞金融的,不是墙头草,那肯定是不专业的。谁抱着自己的观点一直不变谁就朴素了。你以为一个观点可以管十年么?你还真把大家当预测神人了?我tm每次“预测”都义正言辞地声明我是瞎几把乱蒙的,你咋不看看这些加黑加粗的风险提醒呢?

  Again,again,again......and again,金融市场是不可预测的 。人们对市场的看法,必须根据最新的情况实时动态修正。这个逻辑理解不了的,也请取关 我们。

  还有人并不是每篇文章都看,只看了过去某天发布的文章,就跑来质问我,说秦小明,你明明之前还让大家提前休假,现在又突然看多了。你是不是傻逼......

  自己懒惰不跟踪最新观点还有理了!自己没有独立思考的能力还有理了!依我看,这类人,就算你把钱送到他手上,他也会因为不愿意动弹来骂你。

  艹......

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  接下来说正事。

  第一个问题,要不要继续买股票。

  这个问题,说实话,你问我,我不知道,真不知道。天知道明天是涨还是跌。但是我自己有一套交易逻辑,按照这个逻辑,我暂时肯定不买了,甚至我可能过几天会开股指期货的空单。

  但是,我依然看好中国股市的中长期表现,最近的大涨,并没有改变我对中国股市2019年走牛的判断,去年跌了那么多,今年又有很多边际新增的重大利好(上周末开的会,需要仔细体会),市场不会3000就停止了。

  但短期来说,我的感觉是“倒春寒”越来越近,我不会去博风险收益比很低的事情。

  Again and again,我完全有可能是错的。

  至于大家要怎么操作,只有你自己能决定。听别人意见做投资的,早晚得亏钱,甚至可能亏大钱。该交的学费一分都不会少。

  还是我之前文章里说过的,你赚钱也好,亏钱也罢,都必须清楚,为啥赚,为啥亏,逻辑是什么,必须整得清清楚楚明明白白的 ,不然还是别来玩这个游戏了。

  第二个问题,风控、风控、还是风控。

  方法千万条,安全第一条

  风控不严格,亲人两行泪

  这两行字,强烈建议每次大涨之后都想往股市里冲的同学打印出来,贴在墙上,每天默念一百次。

  要知道,在金融市场里,从来不缺“一夜暴富”的“神话”,但长寿的稳定盈利的投资者,比高颜值大长腿胸大腰细翘臀高学历高收入懂事温柔不作独立会做饭会照顾老人会带孩子......的女生还稀缺!

  我自己总结的几条金融市场交易的心得,已经发布在微博(ID:PurpleFish)上了,搬过来供大家参考:

  1)不要只盯着资产的基本面看,从基本面到资产价格隔着人心。人心的变动在短期更重要,尽管长期会收敛到基本面上。

  2)赚钱的基础是研究即对一个资产的了解程度,关键是心态。前者可能决定后者一部分,但剩下的另一部分要靠修炼。

  3)真正赚到大钱的一定是“搭顺风车”,也就是跟随趋势。看对趋势,很少的交易,远胜过不看趋势频繁交易。

  4)要认错,这是交易员毕生都在和自己斗争的方面,绝大部分人做得并不好。

  5)控制仓位,控制总投入,potential loss must be affordable.

  以上每条都值一千万,都是很多血和泪的教训堆积出来的。当然,我知道很多人又会说,讲这些虚的有毛用,来点实际的,告诉我买哪个股票能赚钱。这样的人,三个字送给你:歌舞恩。

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  分享一个比男女之间的那啥事儿还要让人心跳加速的图。

两天,从暴涨192倍到暴跌91%

  夸不夸张?

  刺不刺激?

  高没高潮?

  稍微解释下这个图。

  这是一个期权价格两天的走势图。

  第一天,价格上涨超过192倍。

  第二天,价格下跌超过91%。

  更直观地,第一天开始,如果你投入一万块,那么第一天收盘你的账户会变成192万。如果没平仓,第二天收盘又会变成15万...

  一念天堂,一念地狱,说的就是这玩意儿。

  第一反应:太鸡儿刺激了,这走势,好上头啊......

  第二反应:192倍有球用?第二天不照样跌掉九成.....

  第三反应:昨天痛哭流涕,今天笑靥如花。心想:这帮赚大钱的狗日的,到头来也没赚那么多嘛,大家都差不多,哈哈哈......

  其实,再思考一下,即便第二天,第一天开始就投入一万块的人,还是有15万,还是赚了15倍!妥妥的牛逼爆了!

  最惨的,是第二天开盘冲进去的,不明真相的群众。这叫啥,这叫进工地不带安全帽,逛yao子不带**套......

  这个期权的故事告诉我们,赚钱很重要,风控更重要。

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  但是话说回来,很多人还是为期权价格的高波动着迷。想想看,一天百分之几十到几万的波动,哪怕投入一万块,要是博对了,那也是奔向财务自由的节奏。还别说,在职业金融交易领域,这样的故事并不鲜见。

  期权,英文叫Option,翻译过来就是一种“选择”,“权利”,投资者可以花费一定的成本,买入一个权利,等到到期时,可以选择执行,也可以选择放弃。

  理论上,买入权利者,最大损失可控(比如上例的一万块),但最大盈利是无限的。这是期权交易令很多人着迷的另一个原因。当然,在实际当中,不会出现盈利无限的情况,顶多就是一天涨几百倍吧。

  在中国,达到一定条件,投资者目前可以开设针对上证50指数基金的期权,也就是我们今天标题提到的这个。可以预见,在国家定调做强金融业的大战略后,期权会越来越多,期权交易也会进入大众视野。但截至目前,很多人并不知道这个工具的存在。

  少有人走的路,才可能有大机会!

  当然,期权天然自带杠杆,所以裸买裸卖期权,都面临极高的波动风险。不过作为权利的买入者,只要你抱着去一趟澳门的心态,投入可承担亏损的本金买入一个权利,实际上风险总体是可控的。

  在实务操作当中,金融工程领域,看涨期权、看跌期权、基础资产和现金这四个工具,可以构造出任何形式的盈利模型,这是期权的另一大魔力。

  发明了期权定价公式BS模型的几个人,因此获得了诺贝尔经济学奖。足以见得期权在金融经济领域的重要性。

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