一文读懂债务危机

2019-02-20   作者: 澳门新濠天地手机版编辑部   来源: 米宅财经

1 债务如何产生 在探讨债务之前,我们先来聊聊金钱。 在现在,金钱已经从真金白银(贵金属)变成由主权国家发行的货币。 当印钞机声音响起,金钱(货币)就被中央银行源源不断地造出来了。 金钱制造出来后,是怎么投放出去的?最普遍的是以下两种: 1、 通过商业

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  债务如何产生

  在探讨债务之前,我们先来聊聊金钱。

  在现在,金钱已经从真金白银(贵金属)变成由主权国家发行的货币。

  当印钞机声音响起,金钱(货币)就被中央银行源源不断地造出来了。

  金钱制造出来后,是怎么投放出去的?最普遍的是以下两种:

  1、 通过商业银行,把钱借给需要借钱的人;

  2、 通过政府债券,把钱借给政府某个项目。

  看明白了吗?金钱都是被借出去的,一旦借贷关系形成,债务随之产生。

  中国有句老话:“好借好还,再借不难”,其实就说要守信用。

  有了信用,就能调动成本更低、数量更大的金钱,这些钱通过开工厂、办企业、搞投资等让整个社会经济高速运转起来了,这便是债务的妙处。

  当经济运转起来后,各行各业都开始拼命扩大规模。

  这时候,又要引入两类人群:

  1、员工、工人,他们视金钱为资产,通过出售时间赚钱;

  2、资本家,他们视金钱为负债,通过撒钱给其他人赚钱。

  在第一个资本家尝试吃了螃蟹(向银行借钱)后,终于发现了借钱的妙处:

  原来真的可以躺着赚钱啊!

  这时候,其他资本家们只会做出一个选择:拼命借钱!拼命扩大规模!拼命赚更多的钱!

  在资本家之间的博弈中,这个时候谁选择犹豫,必然会虎视眈眈的对手消灭掉。

  不过幸运的是,在债务周期刚开始时,整个经济体百废待兴,各行各业都充满了机会,即使是向银行借钱,通常也能很快从市场中赚回来!

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  最美的是泡沫

  西方有句谚语:“Money begets money(钱能生钱)”。

  这本来是秘密,但是人们就像上一次一样,人们总没保守住秘密。

  A传B、B传C、C传D ... 很快整个社会几乎都知道了借钱的妙处。

  资本家开动大脑,很快一个从天使轮到上市敲钟的整体计划想好了(就差钱了)。

  怎么办呢?他选择拿着这个计划,去寻找愿意分担风险及利益的大资本家入局。

  很快,计划、钱都到位了,就差人来干活了。

  资本家对上帝说:上帝,我需要人为我工作!

  上帝说:那么,你愿意出XX价钱吗?

  这时候伟大的工友们(员工)就登场了。

  计划很顺利,人就位后很快整个企业就火力全开了,3年时间营收就增长了100倍!

  很快,一家精明的投资银行(券商)看中了这家企业,并向资本家保证:您这个企业业绩这么好,只要再经我方华丽包装,一定能卖个好价钱!

  资本家听完双眼放光,连看乙方的眼神,都像极了爱情。

  半年后,经过投资银行人员的不懈努力,这个企业刚路演完,就受到了投资者多倍认购,估值从上市前的20亿人民币,一下子涨到了100亿!

  在这个企业上市后,很快发生了如下变化:

  1、 部分员工,发现了这个秘密开始借钱创办企业;

  2、 部分员工,经历了身价暴涨,开始借钱买房、买股。

  3、 公司所有者,成了更大的资本家开始撒钱给其他企业。

  很快,下一个类似企业用同样的剧本复制出来了,上市后变成了200亿!

  逐渐演变后,大家只有一个选择:借更多的钱!不然手中钱的购买力必然会被其他人稀释掉!  

  同期,社会资产价格涨幅可以秒杀任何涨幅!无论房地产、股票、还是公司估值都接连攀升,泡沫变得像水一样无处不在。

  上帝问资本家:你害怕吗?

  资本家说:来,开了这杯香槟,一起享受美丽的泡沫吧!

  这个时候,整个经济体已经走向健壮,各行各山的山头早已占满了人,借钱的风险已经变大了,但是只要能找到接盘侠(无论房子、股票还是公司),依然可以捞一笔。  

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  我们到顶了吗

  当房产套套千万甚至上亿,当上市公司市值达到上万亿。

  很多人觉得,这一天真TM美好(很多人都从泡沫中赚到钱了)!

  这一天真的很美好吗?物极必反。

  当市场上全部资产价格都暴涨到天价时,这时候开始发生变化。

  小资本家露出傲慢的表情,对大资本家说:请给我钱。

  大资本家一看:这个营收1亿都没有的企业竟然估1000亿!

  少许,大资本家说:上帝,你相信它值1000亿吗?

  上帝沉默了。

  这时候,大资本家怕了。

  即使已经撒过999次钱了,这1次大资本家说了“不”。

  其实,这是他今天拒掉的第101个小资本家。

  墙从来都是透风的,很快在大、小资本圈里都有了一个可怕传闻:

  现在,所有的资产价格都被严重高估了!

  聪明的资本家立刻想到:紧巴日子好过冬!

  15天后,小资本家把这家没借到钱(融资)的企业裁员一半。

  6个月后,小资本家为了大火不殃及自身,宣布这家企业破产。

  1年后,这些被裁员的人为了按时还钱,把几乎一切能卖的资产全卖了。

  这个时候,大家只有一个选择:只持有现金!只持有现金!只持有现金!

  在这样可怕的狂风暴雨中,任何资产的价格都将击穿、击穿再击穿。

  大家终于想起了:出来混的迟早要还的(借钱也是)!

  无论资本家还是员工,已经有人完全扛不住了,他们无奈选择了赖账。

  上帝说:有人不守信用了。

  于是,整个借钱游戏被强制停下来了。

  上帝挥一挥衣袖,没带走一片云彩,很快市场中的金钱都被气化(收回)了!

  在这个阶段,终生平等。

  当大船被大浪吹向暗礁时,船长、船员无一人能幸免于难。

  

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  衰退真的来了

  很快,大家都当前形势镇住了!

  于是,上帝宣布:借钱的利息可以少一些。

  很快,整个社会借钱的成本被空前的降低(甚至降到了0)。

  一些胆大的人又开始借钱了,但大多数人想起以前的可怕场景不敢再借了...

  因为缺少必要的金钱(流动性),整个社会的运转效率都被空前降低。

  员工不敢消费了,因为他不知道冬季有多久。

  资本家不敢撒钱了,因为他不知道有多少种子能长成大树。

  人们都在盼望:冬天过了这么久,春天到底在哪儿?

  过了时日,没想到等来的是“一场暴雪”!

  那些完全依赖“撒钱赚钱”的大资本家,即使在暴雪中,还在不断撒钱,希望以概率取胜(一百个投资总有一个能赚钱)!

  到让该收钱的时候了,大资本家惊恐地发现:100份债务竟然都收不回来了!

  大萧条来了,连金钱最多的大资本家都没扛过这个冬天。

  这时候,上帝看了下技能树:紧缩、债务重组、债务货币化、印钞、财富再分配...

  上帝挥了挥手,终于这个世界恢复了往日的宁静。

  很快,这一轮债务周期结束了。

  经历过大萧条的上代人老去了,新一代人开始独立生活。

  在上代人临终前,他对新一代人说:不要借钱!

  这个不谐世事的年轻人,喊着泪对老人说:好!好!好!

  十年后,当时年轻人也成了明星员工,他觉得自己发现了个惊天秘密!

  春天,似乎真的来了。

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